Pensioenreuzen ambtenaren en zorg indexeren niet

Het ABP em PGGM gaan de pensioenen van haar deelnemers niet indexeren als gevolg van de turbulentie op de financiële markten.

ABP
De uitkering aan gepensioneerden blijft daarmee volgend jaar gelijk aan het niveau van dit jaar.

Dekkingsgraad 103,9
Volgens het ABP laat de financiële positie van het fonds het indexeren, dat wil zeggen de hoogte van de uitkering laten meestijgen met inflatie, en de eenmalige uitkering, niet toe. De dekkingsgraad, de mate waarin het fonds in staat is al zijn deelnemers in een keer uit te betalen, was op 1 november 103,9 procent. Het wettelijk vereiste minimum is 105 procent.

Brinkman
Gezien de ,,bijzondere" financiële situatie zal ABP vanaf volgend jaar elke maand de dekkingsgraad bekendmaken.

Op basis van het herstelplan zal ABP voor 1 juli volgend jaar bekijken of er aanleiding is om een nieuw besluit te nemen over indexering. ABP heeft ,,nadrukkelijk de ambitie om pensioenen de loonontwikkeling te laten volgen", aldus bestuursvoorzitter Elco Brinkman. ,,We kunnen niets beloven, maar we gaan er serieus naar kijken."

PGGM
Het pensioenfonds Zorg en Welzijn heeft ook besloten de pensioenen van zijn deelnemers volgend jaar niet te indexeren als gevolg van de onrust op de financiële markten. De premies worden niet gewijzigd. Dat heeft het fonds voor twee miljoen (oud-)werknemers in de zorgsector vrijdag bekendgemaakt.

Het besluit om niet te indexeren, betekent volgens Zorg en Welzijn dat de opbouw van pensioenen dit jaar niet meegroeit met de gemiddelde loongroei van 3,67 procent in de sector.

Zorg en Welzijn, dat het pensioenvermogen laat beheren door PGGM, heeft de waarde van zijn beleggingen de afgelopen maanden flink zien dalen. Het fonds ziet vooralsnog geen verbetering van de marktomstandigheden.

RTL Z 21-12-08

Donner: Pensioenen 5 jaar lang bevriezen
Minister Donner van Sociale Zaken wil keihard ingrijpen in de pensioenen. De pensioenen van 70% van de werkenden en gepensioeneerden worden 5 jaar lang bevroren. Na 2 jaar worden sommige pensioenen misschien zelfs verlaagd.

Dat zal minister Donner vrijdag aan zijn collega's in het kabinet voorstellen, zo melden bronnen aan RTL Z. De gepensioneerden gaan de indexatie jaar op jaar in hun portemonnee voelen.

Langer de tijd
De pensioenfondsen krijgen langer de tijd om hun zaken weer op orde te krijgen. Ongeveer de helft van alle fondsen lukt het namelijk niet om binnen de wettelijke 3 jaar de zaakjes weer op orde te hebben. Zij mogen daar nu 5 jaar over doen.

Maar dan moeten wel de pensioenen worden bevroren. Bij de fondsen met een dekkingsgraad onder de 100 zitten een aantal hele grote, zoals ABP, PGGM en het Pensioenfonds van de Metaal. Totaal treft de maatregel 70% van alle gepensioneerden en werkenden.

Afstempelen
Overigens kan het allemaal nog erger worden. Fondsen waarvan na twee jaar kristalhelder is dat ook de 5 jaar niet genoeg is, die worden verplicht om pensioenen ook echt te verlagen, in jargon: afstempelen. De minster gaat dan hard ingrijpen.

Afstempelen
In de Nederlandse geschiedenis is het nog niet eerder gebeurd dat pensioenen zijn afgestempeld. De kredietcrisis hakt er bijzonder hard in.

125
De dekkingsgraad van veel fondsen ligt ruim onder het verplichte minimum van 105. Normaal gesproken hebben de fondsen dan 3 jaar de tijd om de dekkingsgraad omhoog te krijgen. 125 wordt gezien als minimaal gezond.

Bijstorten
Bedrijven kunnen overigens ook extra geld storten in hun eigen bedrijfspensioenfonds. Andere fondsen, zoals het Rabo Pensioensfonds en het Spoorwegpensioenfonds doen het wel goed met een dekking dik boven de 125, die mogen wel gewoon indexeren

RTL Z 19-02-09

Verdwenen miljarden aan pensioengeld zijn risico van het vak

Hebben de pensioenfondsen de laatste jaren niet te veel risico genomen? Met de wijsheid achteraf hadden de pensioenfondsen inderdaad hun vermogen beter anders kunnen beheren, vooral door minder risico te nemen met aandelen.


Twee oorzaken
Maar dit is een veel te gemakkelijke redenering, stellen de economen Lans Bovenberg, Theo Nijman en Guus Boender op Mejudice.nl. De scherpe daling van de dekkingsgraad van de pensioenverplichtingen heeft twee oorzaken. In de eerste plaats holde de daling van de beurzen de bezittingen van pensioenfondsen uit. In de tweede plaats verhoogde een daling van de rente de verplichtingen van de fondsen.

Onzekerheden
Helaas leven we niet in een wereld waarin geen onzekerheden bestaan. De wereld is fundamenteel onzeker omdat we als beperkte mensen de wereld niet goed begrijpen. Pensioenfondsen ontkomen dan ook niet aan het afwegen van verschillende risico's. Het alternatief is te duur of ontbreekt. Belangrijk is om juist nu na te denken over hoe we het beste uit deze crisis kunnen komen en hoe we het stelsel in de toekomst robuuster kunnen maken. Cruciaal hierbij is vast te stellen hoeveel en welk (beleggings-) risico verantwoord is, en hoe dit rechtvaardig over de verschillende belanghebbenden kan worden verdeeld.

Lans Bovenberg

Aandelen uit de gratie bij pensioenfondsen

Pensioenfondsen dumpen aandelen
AMSTERDAM (AFN) - Nederlandse pensioenfondsen hebben in het vierde kwartaal van 2008 voor 26 miljard euro aandelen en obligaties van de hand gedaan. Daarmee is er sprake van een omslag. In de drie kwartalen ervoor werden er per saldo juist voor vele miljarden aandelen en obligaties ingeslagen.

Dat meldde De Nederlandsche Bank (DNB) donderdag. Volgens de centrale bank hangen de verkopen samen met de onrust op de financiële markten. In de eerste drie kwartalen van vorig jaar sloegen pensioenfondsen per saldo nog voor 37 miljard euro aandelen en obligaties in.

In het vierde kwartaal stootten de fondsen voor 9 miljard euro aandelen en voor 17 miljard euro obligaties af. De omvang van de portefeuille liep door de verkopen en de koersverliezen terug met 86 miljard euro tot 529 miljard euro eind 2008.

Verkoop van obligaties

Bij de aandelenverkoop ging het vooral om Amerikaanse bedrijven en financiële instellingen. Deze ondernemingen werden hard geraakt door de crisis waardoor de waarde van de aandelen fors daalde.

De verkoop van obligaties hangt volgens de centrale bank samen met de strategische verhouding tussen aandelen en obligaties. Door de verkoop van obligaties was de verhouding voor de pensioenfondsen weer op peil.

Verder hadden de pensioenfondsen door de valutaschommelingen grote behoefte aan geld. Door de verkopen konden de pensioenfondsen daarin voorzien

Telegraaf 12-03-09

Opnieuw forse tik voor pensioenreuzen

Situatie pensioenfondsen nog slechter
AMSTERDAM (AFN) - De financiële positie van de pensioenfondsen Zorg & Welzijn en ABP is verder verslechterd. De dekkingsgraden, ofwel de mate waarin ze in staat zijn aan toekomstige pensioenverplichtingen te voldoen, zijn de afgelopen twee maanden flink gedaald. Dat meldden de pensioenfondsen vrijdag op hun website.

De dekkingsgraad van ambtenaren- en lerarenpensioenfonds ABP daalde tot 83 procent. Eind 2008 was de dekking van het grootste Nederlandse pensioenfonds nog 90 procent. Die van het Pensioenfonds Zorg & Welzijn, het op één na grootste fonds waarbij twee miljoen mensen zijn aangesloten, daalde tot 85 procent. Eind vorig jaar was de dekking nog 92 procent.

Ook de andere bedrijfstakpensioenfondsen, waaronder Pensioenfonds Metalektro (PME), zijn getroffen. De grote bedrijftakpensioenfondsen hebben dit jaar de pensioenen al bevroren. De fondsen kregen afgelopen maand een nieuwe tik door het slechte beursklimaat en de lage rentestanden.

Minimale dekkingsgraad

De pensioenfondsen moeten plannen indienen voor financieel herstel, omdat ze onder de minimale dekkingsgraad van 105 procent zijn gezakt. Een dekking van 105 procent betekent dat pensioenfondsen 1,05 euro aan beleggingen bezitten tegenover iedere euro aan pensioenverplichtingen.

FNV Bondgenoten wil dat de pensioenfondsen zonder voorwaarden vooraf vijf jaar de tijd krijgen om hun fondsen weer op orde te brengen. Minister Piet Hein Donner (Sociale Zaken) heeft als voorwaarde bij de termijn van vijf jaar gesteld dat er in de pensioenen moet worden ingegrepen als de dekkingsgraad onvoldoende is.

Telegraaf 13-03-09

Pensioenfondsen en verzekeraars verliezen fors op aandelen
Pensioenfondsen en verzekeraars hebben sinds het derde kwartaal van 2007 alleen negatieve koersrendementen behaald op hun aandelen.

Dat maakte het Centraal Bureau voor de Statistiek (CBS) maandag bekend.
Klappen
De klap voor de pensioenfondsen was het hardst in het vierde kwartaal van 2008, toen hun aandelenbeleggingen met 17 procent daalden. In het eerste kwartaal van vorig jaar was er sprake van een verlies van 8 procent, het negatief rendement in het tweede en derde kwartaal bedroeg respectievelijk 1,9 en 6,2 procent.

RTL Z 04-04-09

ABP ruimer in jasje door opleving markten

door THEO BESTEMAN

Dekkingsgraad gestegen

AMSTERDAM - Het ambtenarenpensioenfonds ABP spint garen bij de verbeterde situatie op de financiële markten. Het fonds meldde gisteren dat de dekkingsgraad in maart steeg naar 86%, een stijging van 3% ten opzichte van een maand eerder.

Hoewel het ABP wat lucht krijgt, blijft de bevriezing van de pensioenen van kracht.

De eerste weken van april gaven het ABP nog een extra impuls. Volgens een ingewijde is de dekkingsgraad van het fonds inmiddels boven de 90% gestegen. Wettelijk gezien, ligt dit percentage voor het ABP op 105%.

De opleving van het pensioenfonds is deels te danken aan de stijgende beurskoersen. Sinds begin maart is de AEX-index in Amsterdam bijvoorbeeld met 24 punten gestegen. Ook het aantrekken van de lange rente speelt een rol.

Volgens een woordvoerder verandert de nieuwe situatie niets aan het voorstel de pensioenpremie te verhogen. „Dit staat in ons herstelplan, dat gewoon van kracht blijft.”

Eind vorige maand meldde het ABP van plan te zijn de pensioenpremie met 3 procentpunt te verhogen. Minister Ter Horst (Binnenlandse Zaken) reageerde toen dat dit mogelijk leidt tot ontslagen onder ambtenaren. Naast de verhoging die werkenden voor de kiezen krijgen, worden de pensioenen voor 2009 in ieder geval bevroren.

Hoewel pensioenfondsen de wind nu in de rug hebben, blijft de kredietcrisis ze achtervolgen. Bedrijven moeten flinke kosten maken om de herstelplannen voor hun pensioenfonds te kunnen financieren. Van Lanschot Bankiers liet gisteren weten dat de extra last om de dekkingsgraad weer op peil te krijgen €10 miljoen bedraagt.

Telegraaf 13-04-09

Pensioenonrust blijft! Zie www.pensioensos.nl


AMSTERDAM - De onrust over pensioen is er, blijft en zal de komende 10 jaar ook niet weggaan!

De baby-boomers (geboren na 1950) gaan vanaf 2010 met steeds grotere getale met pensioen. Vanaf 2015 vervalt dus niet voor niets de AOW-toeslag en zal de pensioenleeftijd verhoogd zijn tot 67 jaar. Pas vanaf 2020 wordt er meer pensioengeld uitgekeerd dan bespaard. Dat betekent dat de aanslag bij met name pensioenfondsen op de indexatie-capaciteit nog veel groter gaat worden. Nu wordt slechts 20 miljard euro per jaar aan pensioen uitgekeerd, op een vermogen van ongeveer 600 miljard. In 2020 zal het pensioenvermogen naar circa 1000 miljard zijn gestegen en wordt er per jaar circa 100 miljard uitgekeerd, het 5-voudige dus ten opzicht van nu. Een stijging van maar liefst 3% naar 10% per jaar van het pensioenvermogen!

Nu veel pensioenfondsen een dekkingsgraad hebben die lager is dan 100% mogen ze niet meewerken aan waardeoverdracht. Juist in een tijd dat er veel ontslagen zullen zijn. Het recht op waardeoverdracht van een werknemer vervalt hierdoor niet, maar wordt slechts opgeschort. Dat betekent dat er een soort 'stuwmeer' ontstaat van potentiele waardeoverdrachten. Stel een werkgever neemt de komende 2 jaar 5 nieuwe werknemers in dienst. Zelfs als het alleen maar vervanging is van werknemers die met pensioen gaat speelt het al. In 2013 hebben dan zowel het oude en/of nieuwe pensioenfonds weer een dekkingsgraad boven de 100%. Dan loopt de werkgever het risico dat hij niet voor 1 werknemer duizenden (ja, zelfs tienduizenden euro's) moet bijbetalen, maar zelfs 5x! Hoe voorkomt een werkgever dat? Door over te stappen van een salaris/diensttijd-regeling (middelloon) naar een beschikbare premieregeling (waarbij hij dus alleen en premie ter beschikking stelt). Is dat erg voor een werknemer? Nee, dat hoeft niet .Als er maar voldoende premie ter beschikking wordt gesteld en het geld goed beheerd wordt. Dat kan namelijk heel goed ook op collectieve basis waardoor de beheerkosten beperkt blijven.

Hoe gaat het vervolgens met de pensioenuitkeringen van alle mensen die voor hun pensioendatum gescheiden zijn. Klopt het allemaal wel? En hoe gaat het dan met de rechten nadat er waarde is overgedragen als gevolg van een nieuwe baan? Het nabestaandenpensioen blijft namelijk altijd achter bij de oude werkgever (dus een overlijden, na een echtscheiding, na een waardoverdracht is driedubbel complex en vereist veel verificatie van de juistheid van gegevens).

Werkgevers willen vervolgens echt niet meer tot de dood verantwoordelijk blijven voor al deze pensioenzaken voor een werknemer die ooit een paar jaar bij hem heeft gewerkt. Echt niet! Leest u het rapport van alle werkgeversorganisaties: Naar een modern en betaalbaar pensioen er maar eens op na. Als ik eerlijk ben durf ik ze eigenlijk ook geen ongelijk te geven.

Tot slot wordt per 2011 het Nationaal Pensioenregister geopend. Een site waar alle pensioenrechten o vermeld staan. Dan heeft de Nederlander eindelijk overzicht en kan zich zetten aan een 'stukje' financiele planning. Voldoende kennis van zaken is daarbij onontbeerlijk.

Kortom, de komende 10 jaar zal pensioen pas echt een dynamisch veld blijken te zijn.

Mede daarom is de site www.pensioensos.nl van start gegaan: voor al uw onrustige vragen! Stel ze dus!!

mr. Theo Gommer MPLA is partner bij Akkermans & Partners Legal & Advice te Tilburg, waar hij tevens directeur van het Wetenschappelijk Bureau is. Daarnaast is hij advocaat bij Gommer & Partners Pensioen Advocaten

Telegraaf 28-04-09

'Buffers pensioenfondsen dikken aan'

Dekkingsgraad van pensioenfondsen is opgelopen tot gemiddeld 100 procent

Financiële positie van Nederlandse pensioenfondsen is de laatste twee maanden sterk verbeterd
3 uren geleden Geld NieuwsAMSTELVEEN (AFN) - De financiële positie van Nederlandse pensioenfondsen is de laatste twee maanden sterk verbeterd. De dekkingsgraad van pensioenfondsen is opgelopen tot gemiddeld 100 procent. Dat betekent dat het vermogen van pensioenfondsen gemiddeld precies de toekomstige verplichtingen dekt.
Dat bleek donderdag uit analyses van de pensioenconsultant Mercer, op basis van cijfers van DNB en ontwikkelingen op de financiële markten. De buffers zijn gestegen als gevolg van de recent opgelopen beurskoersen en een lichte toename van de rente op verplichtingen die pensioenfondsen hebben op lange termijn. Ten opzichte van eind vorig jaar is de dekkingsgraad met ongeveer 5 procentpunt gestegen.

Telegraaf 07-05-09

DNB: mogelijk meer ingrepen bij pensioenfondsen

Verder ingrijpen bij de pensioenfondsen is mogelijk nodig, als de vooruitzichten in de financiële markten niet verbeteren.

Financiele crisis
'Indien de vooruitzichten niet verbeteren, valt niet uit te sluiten dat verdergaande maatregelen nodig zijn', meldde De Nederlandsche Bank (DNB). De meeste Nederlandse pensioenfondsen hebben inmiddels onder meer premieverhogingen aangekondigd om de financiële situatie weer te verbeteren. Pensioenfondsen lijden door de financiële crisis onder sterk gedaalde beleggingsresultaten en een gedaalde rente.

Grote druk
DNB meldde verder dat de financiële sector onder grote druk blijft staan en dat het dan ook nog te vroeg is om van herstel te spreken. Wel rept de centrale bank van 'het verbeterde marktsentiment en andere indicaties dat het tempo van verslechtering vertraagt.'

RTL Z 19-05-09