AMSTERDAM - De Amsterdamse effectenbeurs is vandaag met een behoorlijk verlies gesloten. De schuldenvloek die boven de markt hangt lijkt alleen maar groter te zijn geworden. De koersen gleden over een breed front weg. Onder de hoofdfondsen was ING de grootste verliezer. Het slagen voor de stresstest kon de bank-verzekeraar niet aan een mooi koersresultaat helpen. Ook omdat marktvorsers kritische noten bij deze stresstest zetten.

De AEX-index sloot 1,9% lager op 323,17 punten. De Midkap-index eindigde nog dieper in het rood, met een verlies van 2,5% op 545,99 punten.

Ook grote beurzen elders in Europa gingen flink onderuit. Zo verloor Parijs 2% en Frankfurt 1,4%. Londen ging zelfs 1,6% achteruit.

Even na sluitingstijd van het Damrak noteerden de indices in de VS verliezen van 1,4% tot 1,6%.

"De schuldenproblematiek overheerst vandaag", zag ook handelaar Serge Enneman van Royal Bank of Scotland. In Europa vertaalde zich dit vooral in de neergaande ontwikkelingen van de waarden van Italiaans en Spaans staatspapier.

Rendementen op deze obligaties worden daarbij logischerwijs hoger, waarbij met name de rente op tienjarige Italiaanse staatsobligaties zorgwekkende waarden begin aan te nemen. "Als rente op dit papier boven de 7% komt, wil dat zeggen dat de markt verwacht dat ook de Italianen moeten aankloppen bij het noodfonds."

Aanstaande donderdag vindt er een EU-top plaats in Brussel om een allesomvattend plan te smeden om met de crisis om te gaan. Maar de schuldenproblematiek beperkt zich niet tot Europa. Ondanks enkele hoopgevende geluiden is in Amerika nog geen overeenstemming bereikt over de ver een verhoging van het schuldenplafond. Als dit voor 2 augustus niet gelukt is, kan de VS niet meer al zijn rekeningen betalen.

Naast deze perikelen zal de komende tijd het cijferseizoen, dat vorige week begon, een rol spelen op de aandelenmarkt. "Ik verwacht dat de focus bij veel bedrijven meer zal liggen op het omlaagbrengen van de kosten. Over het algemeen zal het lastig zijn gebleken omzetgroei te realiseren om een organische manier. Om deze groei toch te realiseren kan een overname uitkomst bieden", stelt Enneman. Mede vanwege veel sterke kasposities verwacht Enneman dat er nog wel overnames zullen volgen. Hij geeft aan dat de outlook van bedrijven dit seizoen een belangrijke factor zal zijn.

De cijfers van het Amerikaanse Halliburton gaven wel reden tot hoop. De dienstverlener aan de olie- en gasindustrie zag de winst in het tweede kwartaal op jaarbasis met 54% vermeerderen. Maar beleggers namen dit nieuws echter voor kennisgeving aan.

Dat vrijdag nabeurs bekend werd dat slechts negen banken niet voldeden aan de geteste scenario's bij de stresstest voor Europese banken, kon de markt ook niet helpen. De test werd vanuit verschillende hoeken bekritiseerd en was mogelijk 'te slap'.

Hoewel ING slaagde voor de test, sloot de bank-verzekeraar met een min van maar liefs 7,1% op €7,07. De vrees bij beleggers dat ING in behoorlijke mate schade gaat oplopen door de schuldencrisis bleek groter geworden. Enneman: "Vanwege de schuldencrisis doen financiële instellingen het vandaag niet goed op de beurs. De daling van ING vind ik te fors en bij deze waardering liggen er in mijn ogen kansen voor beleggers."

Ook de koers Aegon had te lijden onder de schuldensoap. De koers daalde 5,3% op €3,92.

Producent van roestvrij staal Aperam maakte bekend zijn bedrijfssoftware over te zetten naar de 'cloud-based solutions' van Google. Volgens financieel topman Julien Onillon levert dat een flinke besparing in het IT-budget op. De koers zakte echter 3,2% op €21,10. Baggeraar Boskalis zakte 2,9% op €28,53 en uitzender Randstad zakte 2,7% op €27,93.

DSM zakte 3% weg op €41,04, ondanks dat Citibank zich lovend uit liet over het chemieconcern. De bank noemde DSM als een van de aandelen die binnen de Europese chemiesector waarschijnlijk bovengemiddeld presteert.

Bodemonderzoeker Fugro eindigde 1,5% in het rood op €50,76. Concurrent PGS kwam in een trading update met een sterker dan verwachte omzet en bedrijfsresultaat voor afschrijvingen. Zakenbank SNS Securities noemde de update van PGS positief voor de gehele markt, en ziet voor beleggers bij de huidige waardering kansen in Fugro. Wel verwacht SNS dat het aantal orders voor Fugro nog steeds in een neerwaartse trend beweegt.

Philips daalde 1% naar €17,20. Het concern kwam voorbeurs met tweedekwartaalcijfers en meldde een nettoverlies van €1,3 miljard als gevolg van een eenmalige afschrijving van bijna €1,4 miljard. De omzet steeg met 4% op jaarbasis tot €5,2 miljard. Als een reactie verhoogde SNS Securities-analist Victor Bareno het advies voor Philips van 'afbouwen' naar 'houden'.

Jaarlijks gaat het elektronicaconcern €500 miljoen bezuinigen, wat betekent dat er fors in de organisatie gesneden wordt. Topman Frans van Houten gaat daarnaast €200 miljoen per jaar investeringen in vernieuwingen. Daarnaast gaat het elektronicaconcern eigen aandelen inkopen.

RD Shell gaf 0,8% prijs op €25,30. Uit een geheim Nigeria-rapport van de Verenigde Naties blijkt dat het olieconcern niet schuldig is aan de grote olievervuilingen in het Nigeriaanse Ogoniland. Niet Shell, maar de bevolking en criminele bendes zouden verantwoordelijk zijn voor de vervuiling.

Pakjesbedrijf TNT Express hield het verlies beperkt tot 0,4%, en sloot op €7,13. De Amerikaanse bank Citigroup is begonnen met het volgen van het aandeel, en plaatste het aandeel op de kooplijst.

Ahold verloor eveneens 0,4% op €9,19. Het supermarktconcern gaf een update van het aandeleninkoopprogramma. Ahold kocht vorige week ter waarde van €16,89 miljoen aandelen in.

KPN gaf ook inzicht in de voortgang van het aandeleninkoopprogramma. Vorige week werden er 1 miljoen stuks ingekocht, waarmee circa 69% van het programma is afgewikkeld. De koers van het telecombedrijf daalde 0,5% naar €9,30.

Aan het begin van de middag zakten alle middelgrote fondsen in de rode cijfers. AMG moest het flink ontgelden, de producent van zeldzame metalen leverde 6,7% in op €11,29. Producent van buizen- en leidingsystemen Wavin kreeg ook een flinke tik, en ging 6% achteruit naar €9,32.

SNS Reaal leverde 4,4% in op €2,60. Ook SNS nam deel aan de stresstest en doorstond deze, wat de koers bij opening nog omhoog stuwde. Daarna werd het aandeel flink teruggezet door opgelaaide zorgen over de schuldenperikelen.

Verzekeraar Delta Lloyd zakte 4,2% naar €15,09. Analisten van Rabobank verwachten bij publicatie van de tweedekwartaalcijfers, op 4 augustus, waardedalingen in de beleggingsportefeuille van de verzekeraar te zien zijn. Desondanks blijft de bank bij zijn koopadvies.

Uitzender USG People zag 3,6% verdampen op €10,30. De bouwaandelen lagen er ook zwak bij. Zo verloor Heijmans 5,8% op €15,51 en werd BAM werd 3,5% minder waard op €3,84. ASMI en TenCate verloren 3,4% op €21,07 respectievelijk €25,67. Brunel en Pharming verloren eveneens 3,4% en eindigden op €28,41 respectievelijk €0,115.

Unit4 onttrok zich aan het negatieve sentiment en koerste 1,1% in de plus op €23,17. Beleggers waren enthousiast over een door het softwarebedrijf gesloten vijfjarig contract met Achmea Vitale, dat bedrijven verzekert tegen ziekteverzuim. Deze verzekeraar neemt vanaf september softwarediensten op het gebied van personeelsmanagement af van Unit4.

Lokaal fonds Hunter Douglas zag 1,2% verdampen op €32,90. De raambekledingsproducent heeft vorige week 3.844 eigen 'gewone' aandelen ingekocht.

Telegraaf 18-07-11